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こんにちは、女子部の鈴木萌です。
※女子部とは、女子スタッフで結成した部署です。

来月より、第3水曜日にビジネスセミナー〜失敗しないeラーニング活用法〜を開催致します。
記念すべき第1回目は2/18(水)15:00より16：00までの1時間。
ご希望の方へは16時より30分質疑応答時間です。
学習や教育に熱心な方であれば、どなたでもウェルカムです！

講師にドナルド松山先生をお迎えし、
「社員の為の新ファイナンシャルプラニング活用法」
というテーマでお話をしていただきます。

ファイナンシャルプランニングはFP(ファイナンシャルプランナー)の根幹となる考え方ですが、
FPは幅広くお金の知識を勉強します。

日常にアンテナを立てていくと、FPの知識が役に立つ部分はたくさんあります。
例えば、経済のニュースにもFPの知識が役に立ったりするのです。

ということで、FPの知識が活かせる最新のニュースをお送りしますと昨日記事を書きました。
【ビジネスセミナーテーマ】米司法省、ムーディーズ調査＝不正格付け疑い―報道(FPでわかる経済ニュース)【FPへの道by萌】
(http://blog.elearning.co.jp/archives/38770.php)

大手格付機関といえばムーディーズとスタンダード＆プアーズ(S&P)。
その大手のムーディーズ社が、リーマンショック以前に不正格付けを行った疑いがかけられているというニュースでした。

ではS&P社はどうだったの？という疑問が湧いたので調べてみると、S&P社のニュースもありました。

米Ｓ＆Ｐ、司法省などと和解か＝１６００億円支払いで

　【ニューヨーク時事】米紙ウォール・ストリート・ジャーナル（電子版）は２８日、同国格付け大手スタンダード・アンド・プアーズ（Ｓ＆Ｐ）が２９日にも、２００８年の金融危機に絡む訴訟に関し、計約１３億７０００万ドル（約１６００億円）を支払うことで司法省や一部の州と和解する可能性があると報じた。

　同紙によると、Ｓ＆Ｐは住宅ローンを組み入れた金融商品に対し本来よりも高い格付けを付与し、投資家に誤った情報を与えたとされる。金融危機につながった金融商品の格付けをめぐって、格付け会社が支払う和解金としては過去最高となる。
(時事通信 2015年1月29日付記事より)

S&P社はすでに訴訟され、和解に向かっていたのですね。

ウィキペディアにはこう書かれています。

サブプライムローン関連債権などには、最上級であるAAA（トリプルＡ）など高い格付けが行われていた債権が多数存在していた。これらの債権は金融危機に際し、わずか数日にて最上級からジャンク格にまでの格下げが実施された。これにより市場は大混乱に陥り一連の金融危機に際し格付機関の責任も問われる事態となり、格付けの対象である債券発行側から手数料収入を得ているビジネスモデル、不透明性、説明責任、などが問題視され金融危機を引き起こした一角として、米国上院、下院の両院で審議会が開かれ格付け機関の責任が問われる事態となった。その後は、透明性、監督、説明責任の強化にかかる複数の条項が盛り込まれ格付け業界規制が実施されている。

格付機関のビジネスモデルは初めて知りました。
債券発行側から手数料収入を得ることによって、中立性が損なわれてしまったのでしょうね。

ちなみに、基本的な格付記号については前回のブログに書きました。
→http://blog.elearning.co.jp/archives/38770.php

ウィキペディアにはS&P社の細かな格付が記載されていたので、もし興味がある方はご覧下さい。
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%82%B9%E3%82%BF%E3%83%B3%E3%83%80%E3%83%BC%E3%83%89%26%E3%83%97%E3%82%A2%E3%83%BC%E3%82%BA

このように、FPの知識からは芋づる式に新たな知識を得ることもできます。
皆さんもFPを学んでみませんか？

毎月第3水曜日開催！
キバンインターナショナルビジネスセミナー〜失敗しないeラーニング活用法〜

毎月第3水曜日、企業内教育にeラーニングの活用を検討している教育担当者・経営者・管理職の方を主な対象とした、ビジネスセミナーを東京の千代田区で開催しています。（学習や教育に熱心な方であれば、どなたでもウェルカムです！）

第一回は2015年2月18（水）15時から！参加費は無料！お気軽に起こしください。

●テーマ：社員の為の新ファイナンシャルプラニング活用法
●講師：ファイナンシャルプランナー　ドナルド松山氏

●第一回の詳細・お申し込みは下記よりお願い致します。
http://elearning.co.jp/?page_id=15499

※参考：キバンインターナショナルビジネスセミナー総合案内ページ（第2回目以降の予定や過去の勉強会の様子（写真）など）
http://elearning.co.jp/?page_id=15331

FP講座の詳細はコチラ

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こんにちは、女子部の鈴木萌です。
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来月より、第3水曜日にビジネスセミナー〜失敗しないeラーニング活用法〜を開催致します。
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ファイナンシャルプランニングはFP(ファイナンシャルプランナー)の根幹となる考え方ですが、
FPは幅広くお金の知識を勉強します。

私もFPを勉強し始めたときに思いましたが、「本当に実生活や実務に活かせるの？」と考える人も少なくないのではないでしょうか。

実は、日常にアンテナを立てていくと、FPの知識が役に立つ部分はたくさんあります。
例えば、経済のニュースにもFPの知識が役に立ったりするのです。

FPの知識が活かせる最新のニュースをお送りします。

米司法省、ムーディーズ調査＝不正格付け疑い―報道

【ニューヨーク時事】米紙ウォール・ストリート・ジャーナル（電子版）は１日、２００８年の金融危機発生前に証券化商品に本来より高い格付けを付与した疑いがあるとして、米司法省が格付け大手ムーディーズ・インベスターズ・サービスを調査していると報じた。
同紙によると、０４～０７年ごろの住宅ローン担保証券（ＲＭＢＳ）に対する格付けが調査の焦点。司法省はムーディーズが自社の業績を優先させ、格付け基準をゆがめた恐れがあるとみている。調査は初期段階で、提訴に至るかどうかは不透明だという。
(時事通信 2015年2月2日付記事より)

FPの金融資産運用設計では格付機関の格付記号について勉強します。

格付けの高い順に
AAA
AA
A
BBB
ここまでが投資適格債
以下は投資不適格債(いわゆるジャンク債)
BB
B
CCC
CC
C
D
と習います。
ちなみに投資適格債と投資不適格債の境目を暗記する語呂合わせは
「投資にビビ(BB)る」です笑
私もこの語呂合わせのおかげで楽々覚えました！

ちなみにムーディーズ社が実際につける格付について調べたところ･･･

世間では最高位格付けをAAA（トリプルＡ）と称する事が多いが、これはスタンダード&プアーズ社の長期発行体格付け記号である。ムーディーズの長期債務格付けの最高位はAaaとなる。BBB、CCCに相当する記号も二番目以降の文字はaで、Baa、Caaとなる。またS&P社では、AAからCCCまでのランクに対して＋及び－の記号を付加する事で３段階（例えばAAならば、AA+、AA、AA-）に細分化するが、ムーディーズの場合はAaからCaaまでのランクに対して1,2,3の数字を付加（1の方が格付けは上）して３段階に細分化する。 ムーディーズの格付け記号を最上位から並べると次のようになる。 Aaa,Aa1,Aa2,Aa3,A1,A2,A3,Baa1,Baa2,Baa3,Ba1,Ba2,Ba3,B1,B2,B3,Caa1,Caa2,Caa3,Ca,C
(ウィキペディアより)

投資適格債、投資不適格債の境目は一緒ですので、FPでは基本だけ勉強します。

ところで、ウィキペディアにはこの下に偶然、今回のニュースに関する事柄が書いてありました。

ムーディーズは2008年9月のリーマンショック以前にリーマンブラザーズに対してA3と格付けしていた。格付けが引き下げられたのは、リーマンブラザーズが破綻した後でB3に変更された。これ以降、ムーディーズの格付けの信用は失墜し影響力は低下している。

ウィキペディアの最新更新日は2014年12月18日。

たしかに一気に9ランクも下がり、投資適格債から投資不適格債に転落するとは格付の意義から疑われますね。
リーマンショックの出来事が今になって調査をが入っているとは気になるところです。

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第一回は2015年2月18（水）15時から！参加費は無料！お気軽に起こしください。

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●講師：ファイナンシャルプランナー　ドナルド松山氏

●第一回の詳細・お申し込みは下記よりお願い致します。
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※参考：キバンインターナショナルビジネスセミナー総合案内ページ（第2回目以降の予定や過去の勉強会の様子（写真）など）
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